日韩股市率先上涨，A股清明节后要布局这些机会

清明假期最后一日，日韩股市率先开盘，日经225指数涨0.55%，韩国KOSPI指数涨1.36%，表现不错。

有消息称，美国和伊朗已收到关于停火协议的方案，该方案可能在6日生效。或受消息影响，当日美股期货盘中大幅拉升，纳指期货、标普500指数期货及道指期货均一度翻红。

日经225指数。

韩国KOSPI指数。

人们也开始期待明日开盘的A股表现，当然，更期待何时重返4000点。

增量资金已在路上。数据显示，节后首个交易日，即4月7日，市场共有27只基金启动发行。整个4月，目前定档发行的基金数量近90只。

流动性也进一步充裕。4月7日，央行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展8000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（89天）。

对于A股当前市场环境，中信证券认为，参考2025年4月对等关税冲击后的A股，从2025年4月对等关税落地、中美关税战升温，到中美5月日内瓦会谈、6月伦敦会谈，前后经历了2个多月的时间，而A股于7月才开始走出结构性行情，8月行情加速。所以以史为鉴，本轮市场情绪和资金面的恢复可能也需要数月。

“短期资本市场仍然处于情绪降温期，损失规避的心态可能产生一些减仓需求。在配置上，建议继续坚守中国优势制造业，静待4月决断。”中信证券首席A股策略师裘翔等如此表示。

股市概念图。

那么，如果投资者把眼光着眼于中长期，应该布局哪些机会？

摩根士丹利基金认为，随着中东局势的发展，投资者可能不再疲于交易短期的事件变化，将目光转向中长期的线索：全球对能源多元化、绿色能源的重视程度将显著提升，重点方向为新能源、核电、电力设备、算电协同等。

在这其中，AI仍是科技中最为核心方向，当前主要依赖业绩端的催化。AI板块当前仍受到美股科技股波动加大的影响，但业绩确定性强，OpenClaw引发前所未有的对Token的需求暴增，国内平台的调用量均出现10倍增长。涨价线（AI需求驱动的产业链价格上涨）演绎数月，涨价产品占比增多，中东局势加剧了涨价预期。考虑到中东冲突之前部分品种就呈涨价趋势，预计中东局势缓和不会改变这种趋势。

也有很多投资者想知道，4000点以下的A股，算便宜吗？

“虽短期仍有不确定性，当下或为A股中期相对低点，风险释放与下跌调整有望带来较好的配置机会。”中金公司认为，经历调整后，A股市场风险得到进一步释放，当前估值处于相对合理水平。中期维度，市场所处宏观环境没有发生根本性变化，支撑A股市场“稳进”的逻辑仍成立，风险释放与下跌调整有望带来较好的配置机会。

综合考虑产业发展趋势及产能周期，中金公司建议配置应该更加均衡，一是关注景气成长，如受益于AI技术落地的行业如光通信，新能源相关的电池、储能等。二是周期资源股，综合考虑产能周期位置，关注供需格局支撑涨价及业绩确定性的细分领域，如电网、化工等。三是高股息在今年或仍为阶段性、结构性表现，关注与现金流的匹配。

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